Совкомбанк купил акции Росевробанка
Он приобрел еще 9,16% в капитале, увеличив долю до 29%
Совкомбанк купил 9,16% акций Росевробанка, увеличив свою долю до 29%. Сделка была закрыта на прошлой неделе, акции продал REG Holding, объединяющий российских акционеров Росевробанка, сообщил Совкомбанк. Теперь он владеет 18,64% Росевробанка напрямую, а остальными 10% – через REG Holding, передал через представителя предправления Совкомбанка Дмитрий Гусев. Центробанк сделку одобрил, говорит он, а одобрения Федеральной антимонопольной службы не потребовалось.
Акции банк приобрел на собственные средства, сказал он. Сумму сделки стороны не разглашают, но она близка к коэффициенту в 1 капитал Росевробанка, сообщили представители двух банков. На 1 сентября капитал Росевробанка составлял 33,4 млрд руб., т. е. пакет в 9,16% мог быть продан примерно за 3 млрд руб.
Не исключено, что в будущем банки могут объединиться. Акционеры видят синергии между банками и перспективу построения мощного объединенного банка в будущем – одного из лидеров рынка, заявил Гусев, заметив, что сейчас договоренностей об объединении или покупке контрольного пакета между банками нет. Представитель Росевробанка сообщил, что не исключает возможности объединения.
Совкомбанк занимает 17-е место в рэнкинге «Интерфакс-ЦЭА» с активами 575,2 млрд руб., Росевробанк – 45-е место с активами 173,5 млрд руб. Объединенный банк мог бы занять 16-ю строчку с активами 748,7 млрд руб.
Сейчас Совкомбанк докупил акции Росевробанка, поскольку получает привлекательные дивиденды по ним и видит прирост стоимости вложений, говорит Гусев: «Росевробанк стабильно зарабатывает от 18 до 25% на капитал (возвратность на капитал – ROE. – «Ведомости») и направляет от 25% до 1/3 на дивиденды – мы довольны». «Акционеры Росевробанка в качестве стратегического актива рассматривают владение контрольным пакетом. Остальные акции, которые превышают эту величину, рассматриваются в качестве финансового актива, который в зависимости от конъюнктуры акционеры могут скупать или продавать», – сказал представитель Росевробанка.
Шопинг Совкомбанка
Совкомбанк – активный игрок на рынке M&A. За последние два года он купил дочерние структуры иностранных организаций – «ДжиИ мани банк» (у General Electric), «Айсиайсиай банк Евразия» (у индийского ICICI Bank), «Гаранти банк» (у турецкого Garanti Bank). Кроме того, Совкомбанк приобрел Меткомбанк (у «Севергрупп»), а также у Агентства по страхованию вкладов банк «Пойдем!» (был продан предправления «Российского капитала» Михаилу Кузовлеву и его партнерам). Совкомбанк также санирует банк «Экспресс-Волга».
Сделка на достаточность капитала Совкомбанка существенно не повлияет – норматив Н1 может снизиться примерно на 0,4%, говорит Гусев. Капитал банка будет пополняться за счет прибыли, рассчитывает он. По итогам первого полугодия прибыль Совкомбанка составила 4,7 млрд руб.
Участие в капитале Росевробанка – выгодная инвестиция для Совкомбанка с точки зрения соотношения доходности и уровня риска, считает старший аналитик АКРА Михаил Доронкин: «Росевробанк – крупный игрок на рынке кредитования малого и среднего бизнеса с отработанной моделью оценки рисков данного сегмента. Благодаря этому банк демонстрирует стабильно высокий уровень рентабельности при невысоком уровне дефолтности портфеля». Теоретически объединение двух банков имеет смысл, добавляет он, бизнес Росевробанка интересен Совкомбанку, который не представлен в сегменте кредитования МСБ и практически не работает со средствами компаний.
Объединение двух банков может дать существенную синергию, полагает младший директор по рейтингам кредитных организаций «Эксперт РА» Людмила Кожекина: «Совкомбанк достаточно активно мониторит рынок на предмет качественных и доходных объектов инвестиций. Не исключено, что он будет и дальше наращивать долю в капитале Росевробанка». Как правило, Совкомбанк покупает 50% плюс 1 акция, что позволяет получить контроль над приобретаемым активом и достаточный объем дивидендов в случае их распределения, указывает она, замечая, что Росевробанк действительно привлекателен для инвестиций за счет высокой маржи и качественной клиентской базы.
Представитель ЦБ действующие банки не комментирует.